原标题：银行可通过轻资本、轻资产业务提高资本收益水平

作者 郭田勇 中央财经大学金融学院教授、中国银行业研究中心主任

11月18日，《清华金融评论》首次发布中国银行业排行榜200强(以下简称“榜单”)。榜单显示，2020年末，上榜银行的核心一级资本净额共计17.43万亿元，同比增长8.18%；进入排行榜银行的总资产共计249.39万亿元，同比增长10.77%。此外，榜单还公布了中国商业银行盈利能力、风险控制等方面的数据。

中国银行业“头部效益”明显

国际上的银行排行榜多按照总资产排名发布，由于银行都有资本充足率管理，因此无论按照资本排名还是资产排名，榜单顺序应该是大同小异的。通过观察榜单中核心一级资本净额等排行数据，我们能够看到，中国银行业“头部效应”很明显，大型国有银行、股份制商业银行多项业务占银行业半壁江山。希望未来这些银行能发挥好表率作用，真正成为“定海神针”。

中国银行业经营压力增大

根据榜单数据，2020年全国商业银行净利润出现了负增长，总体下降2.7%，但大型商业银行保持正增长。银行业净利润出现下滑，并不完全是银行经营的因素，也有金融部门向实体经济让利等因素作用。

但值得注意的是，中国银行业的经营压力确实在增大。银行经营受新冠肺炎疫情影响，在实体经济出现增长乏力的情况下，银行的风险偏好水平降低。民营企业、房地产企业甚至高技术企业前景不确定性增加，银行变得越来越审慎。银行业面临有效客户减少的情况。

在监管政策上，商业银行普惠金融的指标管理，使一些大型商业银行选择进入地方县域的中小微市场。但越是在相对弱势或者末端的市场，金融业竞争越充分、越激烈。很多中小银行靠对中小微企业业务收取较高的利息，而大型商业银行的集中下沉对中小银行的经营空间形成一定压制，导致中小银行的压力增大。

银行要找准业务突破口，进行战略转型

银行业要打破资本怪圈，提高资本收益水平。银行依靠新业务扩张的方式获得收入，意味着要增加相应的资本，但资本的收益率未必会提高，这就会形成“叫好不叫座”的现象。因此，要提高资本收益水平，应当做一些轻资本、轻资产的业务，依靠服务、中间业务来获取收入。比如招商银行、平安银行在资本市场估值较高，正由于其转型工作做得比较好，而不是单单依靠信贷总量的扩张获得收入，这为银行业发展提供了一个重要启示。

未来，中小银行主要服务地方经济，服务“三农”和小微企业，无论是在乡村振兴还是在实现共同富裕上，中小银行发挥作用的空间都很大。在资本监管上，则可以呈现出更多的差异化。根据经济情况和银行业务拓展情况进行调整，把一些监管指标适当降低，可能有利于中小银行支持国家经济转型，有利于其更好地发挥作用。(根据11月18日郭田勇在2021中国银行业排行榜200强发布会上的发言整理，未经本人审阅。)